skip to Main Content

Рыночный профиль

Ключевые Элементы – краткое обсуждение

Мы определили тренд как отклонение цены от стоимости. Хотя такое отклонение может продолжаться достаточно долго, оно не бесконечно, и в конце концов цены и стоимость уравняются.
Трендовый рынок заканчивается, когда цена начинает ходить вверх и вниз между двумя значимыми уровнями, формируя коридор. Новый тренд начинается, когда цена пробивает этот коридор и принимается участниками рынка.

Многие известные профессионалы говорят, что рынок находится в тренде только 20-30% всего времени. Неспособность учесть это является причиной того, что многие трейдеры не зарабатывают денег. Многие популярные системы являются тренд–следящими и им требуется значительное движение цены, чтобы делать деньги. Многие трейдеры на своем горьком опыте знают, что во флетовом рынке цена движется достаточно быстро и значительно для того, чтобы вызвать срабатывание такой систем, затем потенциальное движение останавливается и рынок разворачивается в другую сторону.

Теперь понятно, почему выражение «тренд – мой друг» является заблуждением. Да, на трендовом рынке трейдер может сделать солидный профит, если он в него зашел. Однако если трейдер постоянно использует тренд следящую систему во флетовом рынке, его шансы на успех значительно уменьшаются. Поэтому, по мере того, как рынок переходит от тренда во флет и обратно, ваша стратегия торговли должна меняться кардинально. Для тренда требуется менее активный тип стратегии торговли; ее нужно оставить в покое. В его природе заложена сильная уверенность, поэтому ожидаемый заработок может быть сравнительно высоким. На трендовом рынке, вы открываете позицию и всё остальное рынок делает сам. Флеты, наоборот, требуют более тесного, ручного подхода. Рынок движется в разные стороны, без какой-либо уверененности в долгосрочном направлении. Цены, формирующие границы диапазона, являются важными точками, относительно которых имеет смысл наблюдать за дальнейшими изменениями, например, началом нового тренда, продолжением флета и так далее. Чтобы успешно торговать в диапазоне, вы должны научиться идентифицировать прорывы диапазона и быстро брать профит, вместо «рынок, прокати». Наблюдение за тем, как рынок ведет себя возле этих точек, поможет вам оценить возможный заработок и должным образом приспособить свою систему.

Знание того, находится ли рынок в тренде или во флете является составной частью всего понимания рынка. Очень важно формализовывать, развивать и применять ваши собственные таймфреймы и стратегии.

Трендовые Рынки

Ключ к зарабатыванию на тренде заключается в способности трейдера определить, будет ли продолжение тренда, или, другими словами, отклонение цены от стоимости принято участниками рынка или отвергнуто. Хороший индикатор продолжения тренда заключается в наблюдении за положением зоны справедливой цены. Если серия зон имеет выраженное направление в течение определенного периода времени, значит цена принята на новых уровнях и тренд находит поддержку среди участников рынка. Если зоны начинают перекрывать друг друга или двигаться в противоположном направлении, то высока вероятность, что тренд замедляется и рынок начинает балансировать.

Тренд начинается с инициативных действий других таймфреймов, которые считают, что текущий уровень стоимости больше не является справедливой ценой в долгосрочном плане. В восходящем тренде, например, цена воспринимается как низкая покупателями других таймфреймов и несправедливая продавцами. С повышением цены, тренд привлекает трейдеров различных таймфреймов, пока, грубо говоря, все не станут покупателями. В этот момент, весь мир думает, что тренд будет продолжаться вечно, но покупателей то больше нет. Восходящая волна закончилась, по скольку просто не осталось покупателей, и в этот момент на рынок выходят продавцы, которые реагируют на цену и понижают ее, начиная процесс консолидации. Взгляды покупателей и продавцов других таймфреймов на стоимость сужаются, образую относительно широкую зону равновесия покупателей/продавцов, заключенную между границами диапазона.

Флетовые рынки

Как отмечалось ранее, тренды обычно заканчиваются консолидацией, которую называют диапазоном или флетом. Если рынок не идет вверх, тогда он разворачивается и начинается тренд вниз. Восходящий рынок сначала идет вверх, потом балансирует, и после этого он может либо продолжить движение вверх или развернуться вниз. Точно также нисходящий рынок заканчивается консолидации, и потом может либо пойти дальше вниз, либо начать тренд наверх.

Во флете, покупатели и продавцы других таймфреймов только реагируют на цену. Когда цена подходит к верхнему уровню диапазона, продавцы реагируют и сбивают цену либо до уровня равновесия, либо дальше к нижней границе диапазона. В этот момент на рынок выходят покупатели и возвращают цену наверх. Этот расколбас говорит о том, что рынок находится в балансе и ждет больше информации, куда ему идти. Поэтому, когда цена принимается выше или ниже этого коридора, это говорит о том, что возможно рынок выходит из равновесия. Отслеживание таких пробоев на предмет их принятия и развития может сигнализировать наблюдательному трейдеру, что начинается новый тренд.

Чтобы лучше проиллюстрировать идею баланса и поведение цены в диапазоне, рассмотрим ежедневный пример – покупка машины. Представьте пять различных людей, которые пришли в дилерство Rawley купить машину в течцение одной недели. У них у всех одна цель: купить новую Series Magma 8.9. Однако, на этом совпадения заканчиваются, поскольку высока вероятность того, что каждый из них сфокусирован на различных аспектах машины. Один из них разбил свою машину накануне и теперь ему немедленно нужна новая для деловой поездки. Богатенькому студенту нравится стиль Magma и он хочет все по высшему разряду – люк на крыше, стерео, автоматические стеклоподъемники и гоночную раскраску. Семья из пригорода со средним достатком изучала цены несколько недель и приходили в дилерство Rawley уже несколько раз, чтобы обсудить цену. Дама, которая ездит на работу в соседний город, заинтересована в покупке машина из-за ее экономности в потреблении топлива. На наконец последний пятый участник – продавец товаров и услуг (salesman), который решил, что пришло время купить новую машину. Каждый из них смотрит на рынок с различных сторон, и у каждого в голове есть диапазон приемлемой цены, которую он или она считают справедливой. Дилер так же имеет свое представлении о приемлемом для него диапазоне стоимости, в рамках которого он будет вести переговоры с покупателями. Его диапазон – это низшая цена, при которой он всё еще может делать профит, и высшая цена, по которой покупатель может купить машину. При переговорах дилер торгуется с покупателями в пределах этого диапазона цен, пока они не придут к соглашению. Студент, возможно, заплатит самую высокую цену, поскольку она его не интересует и он хочет получить все удовольствия.

Семья, скорее всего, заключит лучшую сделку, по скольку они долгосрочные покупатели и изучили рынок. Суть в том, что все участники купят одну и ту же модель, но каждый заплатит различную цену. Дилер исполнит свою роль посредника, заключив сделки по различным ценам в определенном им диапазоне.

Флетовый рынок действует в той же манере. Когда рынок находится в состоянии баланса, участники учитывают различные факторы в их представлении о справедливой цене. Цена движется вперед и назад, поскольку участники реагируют на изменение факторов и меняют свое мнение о рынке. Технари, например, могут наблюдать за стохастиками, а фундаменталы следить за экономическими показателями и новостями. Другие трейдеры могу смотреть на открытый интерес, предыдущие экстремумы цены, кривую доходности и активность в других инструментах. Ввиду такой сегментации, одна группа участников рынка может руководить в короткий промежуток времени, усиливая флет.

Флет дает менее очевидную информацию, чем тренд, когда движение цены и настроение рынка понять относительно легко. В сильном тренде направление очевидно и все мнение рынка направлено в торону тренда. За исключением входа и выхода, трейдеру не нужен Профиль Рынка, или какой-либо системы, чтобы определить, в каком направлении идет рынок. Однако во флете, нет никакого индикатора о долгосрочном настроении рынка. Из-за разнообразной и зачастую противоречивой смеси мнений, которая окутывает рынок, трейдер должен смотреть более пристально, чтобы найти намеки на дальнейшее направление рынка. Многообразие факторов таит в себе опасность, что какая-то информация может быть переоценена, что приведет к неполному, а зачастую и неправильному пониманию рыночной ситуации. Когда информация, генерируемая рынком, представлена в виде Рыночного Профиля, по-иному сегментированные рыночные мнения объединяются в один составной источник информации. В каком-то смысле, Профиль Рынка – это фильтр всех рыночных мнений. Наблюдая и понимая Профиль Рынка, возможно определить и отделить кратковременную активность во флете от потенциально сильного и значительного движения цены. Другими словами, Рыночный Профиль – это мощное средство для оценки активность и контроля в период флета.

На этом мы закончим обсуждение базовых понятий трендового и флетового рынка. Более детальное обсуждение, основанное на этих концепциях, последует в Главе 4.

Два Больших Вопроса

Мы охватили большой материал: структура профиля, типы дней, контроль других таймфреймов, инициативная и ответная деятельность, трендовые и флетовые рынки – и все тонкости, которые с ними связаны. Это как если бы мы стирали пар со стекла – каждая концепция открывает все больший обзор всей картины. Изучение того, как рынок действует и как интерпретировать эти действия через Профиль Рынка – это эволюционный процесс, включающий изучение большого количества фактов и концепций, которые все взаимосвязаны. Собрать их все вместе – это задача, требующая знаний, упорства и опыта по мере того, как всё большая часть окна становится видной. Давайте попробуем взглянуть на то, чего мы еще не касались таким образом, чтобы это помогло вам объединить и осмыслить то, что вы уже узнали в главах Новичок и Продвинутый Новичок.

Успешное применение Профиля Рынка зависит от возможности ответить на два основных вопроса, которые являются результатом конечной цели на рынке – облегчение торговли:

  1. В какую сторону рынок пытается идти?
  2. На сколько он успешен в своих стараниях?

Понимание этих двух вопросов вместе, в сущности, и есть уравнение в определении того, как облегчить торговлю. По мере того, как мы будет углубляться в изучение более сложного материала, эти два вопроса станут краеугольным камнем в понимании рынка через Рыночный Профиль.

[Всего голосов: 6    Средний: 2.3/5]

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Back To Top