skip to Main Content

Рыночный профиль

Инициатива против Реакции

Знать, действуют ли другие таймфреймы по своей инициативе или просто реагируют на привлекательные цены, является важным для понимания их влияния на рынок. Трейдеры могут определить, является ли активность инициативой или реакций, сравнив структуру текущего дня с зоной справедливой цены предыдущего дня. Зона справедливой цены предыдущего дня действует как наиболее правдивый, самый последний индикатор уровня, на котором цена была принята участниками рынка. Можно выделить четыре типа активности:

  • Инициативная покупка
  • Инициативная продажа
  • Ответная покупка
  • Ответная продажа.

Коротко, инициативная покупка – это покупательская активность внутри или выше зоны справедливой цены предыдущего дня. И наоборот, инициативная продажа – это продажи внутри или ниже зоны справедливой цены предыдущего дня. Инициативная деятельность говорит о высокой уверенности части участников других таймфреймов.

Ответная деательность (реакция) противоположна инициативной деятельности. Покупатели реагируют на цену ниже стоимости, а продовцы реагируют на цену выше стоимости. Рисунки 3-3 и 3-4 детально описывают эти концепции. Сначала посмотрим на правую нижнюю часть рисунка 3-3, верхнее расширение диапазона в период С и хвост покупателей в период E, отражающий ответные покупки. Покупатели реагируют на цену значительно ниже последнего уровня справедливой цены. Другими словами, покупатели среагировали на возможность купить дешево. Помните, если цена идет вниз и находит покупателей, это еще не реакция. Это станет реакцией, только когда цена находится ниже стоимости. Хвост, отражающий реакцию покупателей – это также расширение диапазона, вызванное инициативой продавцов. Например, когда бакалейный магазин понизил цену на арахисовое масло, это стало инициативным расширением диапазона вниз. Покупатели среагировали на низкую цену и вернули ее к прежнему уровню, что нашло отражение в хвосте ответных покупок. Инициативное расширение диапазона и хвост, отражающий реакцию – это одна и та же активность.

Снова посмотрите на рисунок 3-3 и обратите внимание, что расширние диапазона в период С, вызванное реакцией покупателей, в тоже время является хвостом, вызванным инициативой продавцов. Точно также, в период Е хвост ответных покупок – это результат того, что инициативные продажи, падение цены и раширение диапазона были отвергнуты остальными участниками рынка. На рисунке 3-4 тоже самое: в период С инициативные покупки и расширение диапазона вверх встречает реакцию продавцов и в конце концов становится хвостом ответных продаж. Если расширение диапазона происходит в конце дня (в последний период), то это уже не является хвостом. Хвост имеет силу, когда он подтвержден и цена была отвергнута по крайней мере в еще одном дополнительном периоде.

Расширение диапазона и хвосты в пределах зоны справедливой цены предыдущего дня – это инициатива. Если участники приняли решение покупать и продавать в зоне справедливой цены, то это их свободный выбор, а следовательно инициатива. Как и всё, что вы изучаете, концепция инициативы и реакции – это не случайное указание, которое должно быть зафиксированно в памяти, а скорее логическое описание отношения цены и стоимости.

Структура дня тоже может быть классифицирована по принципу инициатива/реакция. Как говорилось ранее, эта классификация дня важна, потому что дает трейдреру представление о силе рынка и его уверенности. Если коротко, TPO инициативных покупок и ответных продаж находятся выше зоны справедливой цены предыдущего дня, в то время, как TPO ответных покупок и инициативных продаж находятся ниже этой зоны. Все TPO внутри зоны предыдущего дня – это инициатива, хотя она не несет столько уверенности, как инициатива за пределами этой зоны. Рисунки 3-5 и 3-6 иллюстрируют эти идеи.


рис 3-3


рис 3-4

Трендовые и Флетовые Рынки

Понимание динамики трендового и флетового рынка, а также переход от одного к другому одна из самых сложных для понимания [L1] концепций рыночного аукциона. Это связано с тем, что это требует твердых знаний о поведении рынка, а также глубоких знаний о Профиле рынка. По этой причине, здесь мы изложим только основы трендого и флетового рынка, оставив более детальное обсуждение до главы Квалифицированный. Позвольте нам начать с нескольких общих словарных определений тренда и флета, чтобы сформировать у вас ментальное представление о них. Webster’s New Collegiate Dictionary определяет тренд как: (a) «расширение в одном направлении, следование одному курсу…чтобы показать тенденцию» или (b) «общее движение со временем статистически обнаруживаемого изменения; а также: статистическая кривая, отражающая такое изменение». К сожалению, нет однозначного определения тренда, поскольку это функция от двух переменных – рынка и нашего торгового таймфрейма.

Скажем просто, тренд – это отклонение цены от стоимости. Для наших целей будет считать, что отклонение цены находится в тренде, если есть серия дневных аукционов (зоны справедливой цены) движущихся в определенном направлении в течение долгого периода времени. Пример такого долгосрочного тренда показан между точками 1 и 2 на дневном графике Crude Oil на рисунке 3-7, который заканчивается флетом.

Webster’s определяет флет, как: (a) «ограниченный диапазон» или (b) «ограниченный с обеих сторон». Флетовый рынок – это серия движений цены в ограниченном диапазоне. Рынок ходит вверх и вниз между двумя уровнями, являющимися границами диапазона. На рисунке 3-8 рынок перешел во флет в точке 2, и торговался вверх и вниз в точках с 2 по 6.

рис 3-5


рис 3-6

рис 3-7 (июньский тренд в нефти)

рис 3-8 (боковой тренд в июне на S&P500)

[Всего голосов: 6    Средний: 2.3/5]

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Back To Top