skip to Main Content

Стратегия разворотного периода

Самым волатильным для большей части акций Nasdaq является первый час торговой сессии, его также называют любительским часом и советуют в это время держаться от торговли подальше. Однако ведь большие возможности ценовых движений за короткий период времени возникают именно в это время. Из-за этого трейдеры всегда находятся в поисках наиболее перспективных и надежных индикаторов входа именно в течение первого часа дня.

Разворотный период, как правило, длится с 9:50 до 10:10 утра. Этим нередко с успехом пользуются опытные intraday-трейдеры. Акции стремятся менять направление, определившееся в первые 20 минут торговли. К примеру, если акция с открытия в течение первых 20 минут торговли показала 2 пункта роста, существует немалая вероятность того, что она потеряет часть или даже весь этот рост в следующие 20 минут отката. Получается, что мы входим в сделки не раньше 9:50 в том случае, если рыночные индикаторы типа S&P фьючерса, тиков и TRIN демонстрируют готовность к развороту. Иногда откат начинается и заканчивается несколькими минутами раньше или позже, однако основной разворот происходит больше чем в 80% времени. Рассмотрим вышесказанное на примере.

Рисунок 1. Разворотный период VRTX после падения в первые 20 минут.

На рисунке видно нейтральное открытие VRTX, т.к. не было разрывов ни в одну сторону. Вскоре появился тренд вниз, однако обнаружилась поддержка на уровне 75 в момент начала разворотного периода (9:50). Именно это определяет высококачественную точку входа для длинной позиции. VRTX действительно развернулась вверх в следующие 20 минут. Если акция открылась с разрывом в какую-либо сторону, а потом в течение первых 20 минут продолжила движение в том же направлении, возможности для существенного отката в период времени с 9:50 до 10:10 довольно высоки.

Следующий пример наглядно демонстрирует чрезвычайно волатильную акцию CIEN. Торговля быстро движущимися акциями в первый час сессии может быть весьма затруднительной, если нет надежных индикаторов входа. Отметим, как подобно часовому механизму работает разворотный период для CIEN.

Рисунок 2. Падение CIEN в течение разворотного периода.

Данный пример отчетливо демонстрирует потенциальную опасность покупки в начале разворотного периода. За несколько минут CIEN теряет больше 3 3/4 пункта, т.е. весь рост первых 20 минут торговли. Тем не менее, нужно учитывать, что профессиональные маркет-мейкеры и крупные трейдеры пользуются большим преимуществом этих часто непредсказуемых колебаний первого часа. Таким образом, в любом случае нам лучше избегать опасных точек входа. Ведь покупка CIEN более чем по 213 до начала отката становится очень рискованным входом. Лучше было бы закоротить CIEN между 213 1/2 и 214 1/2 между 9:50 и 9:55 и сделать ставку на потерю части или всего роста, достигнутого с открытия.

Разворотный период менее заметен (либо полностью отсутствует), если состояние рынка не определяет направление (строго вверх или строго вниз), или если акция имеет важные новости типа обновления, сплита и т.д. В подобных случаях акция, скорее всего, будет консолидироваться в течение разворотного периода, а не менять предыдущий тренд. Если вы видите такую модель, следует войти в направлении предыдущего тренда в районе конца разворотного периода. Для примера данной модели рассмотрим график EXDS.

Рисунок 3. Отсутствие разворота на EXDS.

Очень важно видеть поведение акции в течение разворотного периода. Если в этот время акция вообще не изменилась, то существует неплохая вероятность продолжения движения дальше в том же самом направлении, как и до разворотного периода, который в этом случае лишь замедлил тенденцию. Возможно, что в случае EXDS короткие продавцы надеялись на откат вниз в течение разворотного периода.

Однако когда EXDS не обнаружила слабости и сделала новый максимум в конце разворотного периода (около 10:10), наступило неплохое время обрезать убытки для коротких продавцов. Данная ситуация также может добавить силы прорыву. Этот пример еще раз доказывает, что наша стратегия, как и любая другая, не может срабатывать всегда. Если откат не происходит в течение разворотного периода, стоит удостовериться в хорошем стоп-лоссе.

Если разворотный период заставляет акцию куда-либо развернуться, около 10:10 стоит посмотреть, был ли разворотный период более сильным или более слабым, чем в первые 20 минут торговли. Многие акции имеют тенденцию становиться сильнее после отката, если они все еще положительны (с момента открытия) и становиться более слабыми при минусе (с момента открытия). Однако при этом, безусловно, нужно следить за общим состоянием рынка.

Для активного intraday-трейдера стратегия разворотного периода может стать довольно мощным инструментом, но при этом не стоит забывать об осторожности. Желающим применить эту стратегию необходимо дать еще один важный совет. Вы должны часто предугадывать наступающий откат и входить в соответствующую позицию прежде, чем он случится. Мы достигнем успеха, если войдем в позиции против ранней тенденции с 9:48 до 9:52. Если же ожидать слишком долго проявления изменения тренда, вход по желательной цене может оказаться слишком поздним, т.к. смена будет уже очевидной и другим трейдерам.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Back To Top