Паника на денежном рынке США
Анализ аукциона 4-х недельных векселей Казначейства США.
На аукционе 4-х недельных векселей, прошедшем 6 декабря 2011 года, было реализовано $ 35,005,749,300. Объем конкурсных заявок взлетел до рекордного исторического значения, увеличился на 75.33 % и составил $ 268,009,789,800. Внеконкурсные заявки составили $ 238,689,700.
Международные кредитно-финансовые учреждения вне конкурса векселей не приобретали. Федеральная Резервная Система уменьшила покупки векселей на счет «открытого рынка» (System Open Market Account – SOMA) и приобрела $ 2,418,028,000. Общая сумма реализованных векселей составила $ 37,423,777,300, в том числе:
* непрямые участники торгов, в том числе Международные и иностранные руководящие кредитно — финансовые организации, делающие заявки через прямую подписку в Federal Reserve Bank of New York.
** в скобках показан процент изменения по сравнению с предыдущим аукционом.
Счет системы открытого рынка (SOMA), которым управляет Federal Reserve Bank of New York, содержит активы в долларах США, приобретенные с помощью операций на открытом рынке. Эти ценные бумаги служат трем целям:
1)залогом американской валюты в обращении;
2)инструмент для управления резервами ФРС;
3) поддержание ликвидности в случае возникновения чрезвычайных ситуаций;
По состоянию на 30 ноября 2011 года счет составляет 2,595,166,626.5 тыс., что показывает увеличение с 23 ноября на 7,332,645.2 тыс. Источник — Federal Reserve Bank of New York.
Доходность векселей вновь упала до 0 % годовых. Спрос (коэффициент Bid Cover Ratio) вырос до рекордных исторических значений и стал равен 7.66. Все категории участников резко увеличили количество своих заявок, которые достигли фантастического уровня в $ 268 млрд. Особенно резко, на 1185%, увеличили свои заявки международные кредитно — финансовые учреждения.
Анализ аукциона 3-х месячных казначейских векселей США.
На аукционе 3-х месячных векселей, прошедшем 5 декабря 2011 года, было реализовано $29,000,543,700 в казначейских векселях. Конкурсные заявки на аукцион, по сравнению с прошлой неделей, увеличились на 6.85 % и составили $ 136,727,683,000. Заявки, принятые к рассмотрению, составили $ 28,003,088,000. Внеконкурсные заявки составили $ 797,455,700. Международные центральные кредитно-финансовые организации приобрели вне конкурса векселей на сумму $ 200,000,000. Структура аукциона:
Доходность 3-х месячных векселей понизилась на 0.025% и составила 0.005 %, что является фактически нулевым значением. Спрос на векселя вырос и составил 4.75, при среднем с января 2009 года значении, равном 4.12.
Анализ аукциона 6-ти месячных казначейских векселей США.
На аукционе 6-ти месячных векселей, прошедшем 5 декабря 2011 года, было реализовано $ 27,000,123,400 в казначейских векселях. Конкурсные заявки по сравнению с прошлой неделей увеличились и составили $ 129,942,552,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 25,925,295,800. Внеконкурсные заявки составили $ 674,827,600. Международные центральные кредитно-финансовые учреждения приобрели вне конкурса векселей на сумму $ 400,000,000. Структура аукциона:
Наивысшая доходность векселей снизилась и составила 0.050 % годовых. Спрос (коэффициент Bid Cover Ratio) увеличился до уровня 4.85 и продолжает оставаться выше среднего (4.10) с января 2009 года значения.
Огромный спрос на 28-ми дневные казвначейские векеселя США и повышение общего уровня спроса на векселя обусловлено приближением периода Рождественских праздников и ,в первую очередь, обеспокоенностью инвесторов долговым кризисом в еврозоне, а также возможными решениями и комментариями, которые будут приняты на этой неделе. Судя по всему, настроения инвесторов близки к панике. Особенно удивляют огромный уровень заявок со стороны международных кредитно — финансовых учреждений. Ситуация, сложившеяся на «денежном рынке США», подтверждает, что в настоящий момент все активы, кроме хеджирующих, находятся под понижательным давлением, что вызывает повышенный спрос на доллары США как основную резервную валюту. Индекс доллара по отношению к корзине из 6 основных валют остается в повышательном тренде, несмотря на возможность некоторого коррекционного снижения.
